1. KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ VÀ TÍCH LŨY CỔ PHIẾU: HPG, PHR
2. CẬP NHẬT MỘT SỐ CỔ PHIẾU BLUECHIP: CTD, DGW, PHR
VNINDEX HỒI PHỤC KĨ THUẬT VỚI THANH KHOẢN THẤP. DÒNG TIỀN THỊ TRƯỜNG PHÂN HÓA VÀO CÁC CỔ PHIẾU GIỮ ĐƯỢC XU HƯỚNG TĂNG TỐT.
1. KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ VÀ TÍCH LŨY CỔ PHIẾU: HPG, PHR.
Với những nét cơ bản về doanh nghiệp HPG, PHR đã được cập nhật ở các bản tin trước. ĐỂ XEM HOẶC TẢI BÁO CÁO PHÂN TÍCH CHI TIẾT VỀ DOANH NGHIỆP, Anh Quang Anh VUI LÒNG KÉO XUỐNG CUỐI BẢN TIN NÀY!
Khuyến nghị Đầu tư và tích lũy HPG, PHR, ACB dưới góc độ Phân tích kĩ thuật:
Với tín hiệu kĩ thuật của HPG theo đồ thị Weekly, HPG đã vượt cạnh trên của Hộp Davas ở vùng giá 26.5 trong hai tháng kể từ đáy Dịch Covid. Sau đó, đi ngang tích lũy nhiều tuần liền vẫn giữ được nền giá 26.5 vững chắc. Hiện HPG đang biến động khá tích cực trong 2 phiên gần đây nhờ Khối ngoại MUA RÒNG mạnh mẽ.
Chỉ báo MACD >0 và đường MACD vẫn cắt trên Signal cho thấy HPG vẫn còn dư địa Tăng giá, Volume Weekly hiện cũng đạt Trung bình MA20 phiên gần nhất khoảng 13 triệu đơn vị cổ phiếu.
Giá đang biến động nằm trên các đường Trung bình MA9-20-50-100-200 càng cũng cố thêm đà tăng cho HPG trong thời gian tới, với điều kiện thị trường không quá bất ổn.
Ngoài ra, Đồ thị Month của HPG đang có MACD cắt lên Signal và nằm trên 0. Bollinger Band bắt đầu mở ra càng củng cố đà tăng cho HPG bức phá mạnh mẽ hơn trong 3 tháng tới, mặc dù chỉ mới đầu tháng 7 nên cần theo dõi biến động rõ rang hơn về cuối tháng.
Khuyến nghị Mua HPG vùng giá 27-27.5 với Target khi vượt 28 kèm Khối lượng cao sẽ là 30-32. Cắt lỗ khi thủng 26.5.
CỔ PHIẾU
GIÁ MUA
GIÁ BÁN
CẮT LỖ
HPG (3-6 THÁNG)
27-27.5
30-32
Thủng 26.5
PHR ngày 02/07/2020, xác nhận tín hiệu tích cực khi vượt lên trên kênh điều chỉnh ngắn hạn. Xác nhận cho xu hướng tăng trong thời gian tới với Khối lượng giao dịch thuyết phục vượt Trung bình MA20 phiên 400.000 cổ phiếu.
MACD có tín hiệu cắt lên trở lại Signal đồng thời chỉ Báo RSI >41 cho thấy sức mạnh của xu hướng hiện tại đang được củng cố.
Giá nằm trên Đường trung bình ngắn hạn MA9-20, cùng sự hỗ trợ xu hướng tăng của MA50-100 hướng lên trên. Kỳ vọng PHR sẽ bức phá trong vài phiên tới.
Đồ thị Weekly, PHR đã tích lũy 3-4 tuần trên nền giá 50.000 đồng trùng với MA50 Tuần cho thấy PHR vẫn giữ vững được xu hướng tăng trung và dài hạn. Lúc thị trường rủi ro và nhiều biến động thì Giá PHR chỉ đi ngang và tích lũy. Nhờ sự ủng hộ về Cơ bản Doanh nghiệp như Ghi nhận 300 tỷ tiền đền bù từ NTC và VSIP sẽ ghi nhận trong Quý 2 và tiềm năng tăng trưởng từ 2 KCN Tân Lập và Tân Bình mở rộng được phê duyệt.
Khuyến nghị Mua PHR vùng giá 52-52.5 với Target khi vượt 54.5 kèm Khối lượng cao sẽ là 59. Cắt lỗ khi thủng 50.
CỔ PHIẾU
GIÁ MUA
GIÁ BÁN
CẮT LỖ
PHR (3-6 THÁNG)
52-52.5
59-60+
50
2. CẬP NHẬT MỘT SỐ CỔ PHIẾU BLUECHIP: CTD, DGW, PHR
SSI đã tham gia ĐHCĐ thường niên của CTCP Xây dựng Coteccons (CTD) diễn ra vào ngày 30/06/2020 tại TP. HCM với sự tham gia của gần 500 cổ đông, tương ứng với hơn 80% quyền bỏ phiếu.
Cổ đông đã thông qua kế hoạch cho năm 2020, bao gồm doanh thu đạt 16 nghìn tỷ đồng (-33% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 600 tỷ đồng (-16% YoY). Mục tiêu lợi nhuận này phù hợp với kỳ vọng khi tương ứng 104% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của SSI.
Cổ đông đã thông qua kế hoạch cổ tức ở mức 3.000 đồng/CP cho năm tài chính 2019 (lợi suất 4,3% dựa theo giá hiện tại, tương tự mức năm 2019) và 3.000 đồng/CP cho năm tài chính 2020.
Cổ đông đã bỏ phiếu bầu 2 thành viên HĐQT mới. SSI cho rằng những thay đổi này phản ánh sự ảnh hưởng cao hơn của Kustocem trong HĐQT cũng như hoạt động kinh doanh của CTD trong thời gian tới.
Ban lãnh đạo chia sẻ kết quả LNST sau lợi ích CĐTS 6 tháng đầu năm 2020 sơ bộ đạt 280 tỷ đồng (-10% YoY), hoàn thành 49% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 của SSI là 576 tỷ đồng (-19% YoY).
Trở thành nhà phân phối đọc quyền của Apple
· DGW trở thành nhà phân phối của Apple tại Việt Nam từ tháng 5.
· Doanh thu sản phẩm Apple có thể đạt tới hơn 1 nghìn tỷ VNĐ mỗi năm, giúp DGW tăng khoảng 10% doanh thu và lợi nhuận thuần.
· KQKD Q2 chưa được công bố nhưng nhiều khả năng sẽ tích cực.
· Giá cổ phiếu DGW đã tăng 27,9% trong tuần này.
Kết quả lợi nhuận Q1/2020
· Doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 2.311 tỷ đồng (+68% YoY) và 44,8 tỷ đồng (+83% YoY), lần lượt hoàn thành 23% và 22% kế hoạch năm 2020. Quý này đánh dấu mức lợi nhuận cao nhất mà công ty đạt được kể từ khi thành lập.
· Tỷ suất lợi nhuận gộp tăng nhẹ từ 5,9% đến 6,2%. Ngược lại, tỷ lệ SG&A trên doanh thu tăng từ 3,8% lên 4%. Lưu ý rằng DGW nhận được mức giảm giá từ các nhà cung cấp dưới hình thức giảm giá thành hoặc giảm chi phí bán hàng. Trong Q1/2020, DGW nhận được các khoản giảm giá vốn hàng bán thay vì giảm chi phí bán hàng, do đó khiến tỷ suất lợi nhuận gộp tăng cùng với tỷ lệ SG&A trên doanh thu tăng.
· Tỷ suất lợi nhuận ròng tăng nhẹ từ 1,8% lên 1,9%.
· Mặc dù trong năm 2020 công ty đã ký 2 hợp đồng mới (Huawei và Unilever), tin rằng các hợp đồng này có thể chưa đóng góp nhiều trong năm 2020. Bởi vì các dịch vụ Google không được sử dụng trên điện thoại Huawei. Còn về hợp đồng với Unilever, hiện tại vẫn đang được xem xét. Do đó, SSI đánh giá ước tính lợi nhuận năm 2020 dựa trên danh mục sản phẩm hiện tại của DGW thôi.
Doanh thu thuần Q1-2020 của PHR đạt 220,9 tỷ đồng, giảm 24,2% YoY. Tuy nhiên, nhờ biên lợi nhuận gộp cải thiện nên lợi nhuận gộp nhìn chung chỉ giảm 19,5% YoY, đạt 57,9 tỷ đồng. Cụ thể, biên lợi nhuận gộp trong Q1-2020 cải thiện từ 24,7% lên 26,2% nhờ 2 mảng chính là cao su và KCN. Trong đó mảng KCN ghi nhận biên lợi nhuận tăng mạnh từ 57,6% lên 73,7%. Cũng trong Q1-2020, PHR đã kịp hoàn tất thủ tục để ghi nhận 156 tỷ tiền đền bù đất từ Nam Tân Uyên. Từ đó giúp thu nhập khác tăng 3,5x lên 170 tỷ đồng. LNST cổ đông công ty mẹ đạt 206,3 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với cùng kỳ.
Doanh thu từ mảng cao su đạt 170 tỷ đồng, giảm 20,3% YoY. Trong đó, sản lượng cao su tiêu thụ giảm 26,1% so với cùng kỳ năm 2019, chỉ đạt 4.913 tấn. Sản lượng tiêu thụ giảm do Trung Quốc (chiếm 60% thị phần xuất khẩu cao su của Việt Nam) giảm nhập khẩu từ nước ta khi giá trị xuất khẩu cao su Q1-2020 sang thị trường này chỉ đạt 28,6 triệu USD (-28% YoY). Giá bán trung bình vào khoảng 34,6 triệu đồng/tấn, tăng 7,8% YoY nên biên LNG đạt 9,2% (cao hơn 2,2% của Q1-2019). Nhờ đó, lợi nhuận gộp đạt 15,7 tỷ, tăng 3,4x so với cùng kỳ năm 2019.
Thanh lý gỗ: lợi nhuận thanh lý gỗ Q1-2020 giảm 41% YoY, xuống còn 13,7 tỷ đồng. Trong Q1, công ty thanh lý gỗ trên tổng diện tích xấp xỉ 80 ha với giá thanh lý bình quân đạt 175 triệu/ha. Dự kiến cả năm 2020, công ty sẽ thanh lý gỗ trên 400 ha, lợi nhuận thu về kỳ vọng ở mức 70 tỷ đồng (chiếm 6,1% lợi nhuận kế hoạch 2020), giảm 62% YoY.
Dự báo DTT và LNST của PHR trong Q2-2020 lần lượt đạt 162 tỷ đồng (-42% yoy) và 305 tỷ đồng (tăng 4,6x so với Q1-2019). Với các giả định: (1) giá cao su trung bình ở mức 31,5 triệu đồng/tấn (-9% QoQ), sản lượng tiêu thụ ước đạt 3.620 tấn (-26% QoQ). (2) Thanh lý 100 ha cây cao su với ở mức giá 170-180 triệu đồng/ha. (3) Ghi nhận 300 tỷ đồng tiền đền bù đất từ NTC. (4) Lãi tiền gửi khoảng 25 tỷ (-7% YoY) và lãi/lỗ từ công ty liên doanh liên kết đạt 25 tỷ (+22% YoY).
Năm 2020 PHR kỳ vọng lợi nhuận trước thuế đạt 1.148 tỷ đồng, tăng 115% YoY. SSI cho rằng lợi nhuận kế hoạch năm 2020 có thể đạt được khi 865 tỷ tiền đền bù từ NTC chiếm đến 75,3%. Đồng thời, tiền thu được từ công ty con, công ty liên kết và tiền thanh lý gỗ cao su tương đối ổn định. Trong dài hạn, 2 KCN Tân Lập và KCN Tân Bình mở rộng sẽ là nguồn lợi nhuận chính của công ty khi mảng cao su vẫn còn gặp nhiều khó khăn. Do đó, triển vọng giá cổ phiếu PHR phụ thuộc nhiều vào thời điểm vấn đề pháp lý của 2 dự án trên được thông qua.
Không có nhận xét nào:
Đăng nhận xét